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🧭 一、基金是什么？
- 🏦 把很多人的钱集中 → 专业机构按既定策略去买一篮子资产（股票、债券、现金、海外资产等）。
- 🎯 目标：分散风险、省时省心，但不保本不稳赚。
🧱 二、基金的主要类型（从稳到猛）
| 类型 | 主要投什么 | 波动&回撤(大致) | 适合谁 |
|---|---|---|---|
| 💧 货币基金 | 现金/同业存单 | 很低（≈0～2%回撤） | 备用金、零钱管理 |
| 🧾 债券基金 | 国债/城投/企业债 | 低到中（≈2～10%） | 稳健型、抗震仓 |
| 📦 混合基金 | 债+股 | 中（≈10～30%） | 进可攻退可守 |
| 📈 股票/指数基金 | 股票（宽基/行业/主题） | 高（≈30～60%+） | 追求长期增值 |
| 🌍 QDII/海外 | 海外股票/债 | 中到高（含汇率） | 分散国家风险 |
提示：主题/行业（如AI/芯片/新能源）波动通常更大，回撤可达50%+。
📊 三、两条“铁律”
- 📉 收益来自承担风险：想要更高长期回报，就要承受更大短期波动。
- ⏳ 时间换空间：持有时间越长，胜率越接近资产长期收益的均值（尤其指数类）。
🧮 四、买前必须先做的三件事
- 💧 先有备用金：6–12个月生活费放低波动工具（货基/短债）。
- 🎯 定目标：钱是做什么的？（3年内用？≥5年长期？）时间越短越保守。
- 🧘 测承受力：最大能接受的账面回撤是多少？（10%/20%/50%？）
🧰 五、挑基金要看什么（精简5项）
- 🧺 类型匹配：先选大类（债/宽基/行业/海外），跟你的目标一致。
- 🧾 费率：管理费+托管费（基金内扣）+申购/赎回费（交易层面）。费越低，长期越有利（指数/ETF通常更低）。
- 🪙 指数基金看：跟踪指数、跟踪误差/偏离、费率、规模与流动性。
- 🧑✈️ 主动基金看：基金经理任期/换手、风格是否稳定、回撤控制、规模是否过大导致“挤不动”。
- 🧲 持仓透明度：前十大持仓、行业/国家暴露，避免你不想要的风险。
⏱ 六、买入/卖出的“动作规则”
- 🛒 怎么买：用定投(DCA) 分批进（例：每月10号，连投6–12个月）；暴跌日可少量加码。
- 🔁 再平衡：每季度/半年检查一次，偏离目标配比>5–10%就调回。
-
🏁 什么时候卖：
- 你的目标/期限变化（要用钱）。
- 策略失真（指数失真/主动漂移严重）。
- 风险超标（单类资产权重飙升、睡不着觉）。
- 更低费率同类且无明显缺点。
🧯 七、风险清单（一定要知道）
- 📉 净值波动=常态：跌并不等于错，先看是否超出你的承受阈值。
- 🧨 信用/流动性风险：债基也会踩雷；极端时遇赎回压力可能净值波动放大。
- 🌍 汇率/政策风险：海外/主题基金易受政策与汇率影响。
- 🔒 平台不是金钟罩：平台只代销，基金资产在托管行，但你仍要做分平台与双重验证。
🧪 八、三步“体检”小工具（买前5分钟）
- 读KID/招募书：目标、策略、费率、一句话看懂。
- 看历史回撤：最差时跌过多少？你承受得住吗？
- 同类对比：在同类里处于费用更低、回撤更可控的那一档。
🧭 九、组合的骨架（普通打工者示例）
- 💧 20–40% 低波动底仓：货基/短债/债基
- 📈 40–60% 核心增值：宽基指数（沪深/中证/全球大盘）
- 🔬 0–20% 卫星：行业/主题（如AI），小仓位、分批买
具体比例按你的承受力和用钱期限微调。
🧠 十、常见误区（避坑表）
- ❌ 只看近一年收益去追热度
- ❌ 把“稳健”理解为稳赚
- ❌ 忽视费率（长期吃掉收益）
- ❌ 满仓/梭哈，没有备用金
- ❌ 市场下跌就情绪化卖在地板
🗓 十一、简单执行法（抄作业）
- 每月固定日自动定投（金额你能长期负担的）
- 季度复盘：看目标是否变、回撤是否超阈、同类是否有更优低费率替代
- 年底做一次再平衡，把超涨的减回目标，把超跌的补回来
📌 十二、最后提醒
- 基金不保本，历史不代表未来。
- 税费与交易规则以平台与基金公告为准（不同品种/时间可能调整）。
- 任何“高收益、低风险、保本”的宣传都要保持警惕。