不要被数字迷惑，要看三个核心维度：实际成本、风险溢价、机会回报率。我给你讲得非常通俗👇
一、看“名义利率”只是表面（账面数字）
就是银行、网贷上写的那个“年化利率”，比如 4%、6%、8%。
但——这不代表真实成本。
要看下面这两个更重要的指标👇
二、关键一：看实际利率（真实成本）
公式：
实际利率 = 名义利率 − 通胀率（CPI）
举个简单例子：
- 名义利率 5%，通胀 3% → 实际利率 = 2% ✅（便宜）
- 名义利率 4%，通胀 0% → 实际利率 = 4% ❌（贵）
👉 判断方法：
- 上中国统计局或TradingEconomics查当月CPI。
- 看你贷款的年化利率。
- 两者一减，看结果。
实际利率越高，借钱越贵。
现在中国 CPI≈0%，所以哪怕年利率3%，其实都很贵。
三、关键二：看借款风险溢价
意思是：借你钱的人要加多少钱来“防风险”。
举个例子：
- 国企贷：年息3% → 风险低
- 信用卡：年息12% → 风险高
- 网贷小贷：年息18%甚至24% → 风险极高
这说明什么？
→ 你的资质越差，溢价越高，借钱越贵。
但本质上：不是钱值钱，是你风险高。
四、关键三：看机会成本
判断借钱值不值，要看你能用它干什么。
| 借钱用途 | 回报率 | 值得吗？ |
|---|---|---|
| 投资一个稳定能赚 8% 的项目 | 借 4% 钱 ✅ 值 | |
| 买车消费 | 没回报 ❌ 贵 | |
| 买房出租，年化租金收益 2% | 贷款利率 4% ❌ 不划算 |
简单说：借款回报率 > 实际利率 → 借得值；反之就贵。
五、最简单的“3步判断法”：
1️⃣ 看CPI：通胀越高，借钱越便宜。
2️⃣ 看实际利率：=名义利率−通胀率。
3️⃣ 看借钱用途：用钱能不能赚回超过利息。
🔹举例说明
你贷款 5%，通胀 0%，做项目年回报 8%：
→ 实际利率 5%，你赚 3%，可以。
但你贷款 4%，通胀 0%，拿去买车：
→ 没回报，还贬值，亏更多。
一句话总结：
利息贵不贵，不看银行数字，看“通胀后的真实成本”和“借钱的用途能不能跑赢它”。